Equity negativa auto: il debito che supera il valore dell'auto

Un recente studio di Edmunds evidenzia una tendenza preoccupante: sempre più americani stanno cambiando auto senza rendersi conto di trovarsi in una situazione di equity negativa. In media, questo debito residuo supera i 7.200 dollari, e per un quarto dei proprietari arriva addirittura a cinque cifre.

Automobilisti in acque profonde

Alla fine del 2025, il 29,3% delle permute è avvenuto in condizioni "sott'acqua"—cioè quando il saldo del prestito supera il valore attuale dell'auto. Si tratta del tasso più alto dal 2021. Il problema è particolarmente serio per chi ha acquistato veicoli durante la carenza di stock e i prezzi record, per poi ritrovarsi oggi con una svalutazione accelerata.

Per il 27% degli automobilisti, il debito supera i 10.000 dollari, e per il 9,2% addirittura i 15.000. Non si tratta solo di un errore finanziario, ma di una vera e propria trappola del debito che può mettere a dura prova il bilancio familiare per anni.

Perché la situazione peggiora

Gli effetti persistenti della pandemia continuano a pesare sul mercato. Le auto sono state spesso acquistate con finanziamenti a lungo termine e sconti minimi. Ora, il loro valore residuo cala più rapidamente di quanto si riduca il saldo del prestito.

Secondo Edmunds, gli acquirenti con equity negativa stanno finanziando in media 11.453 dollari in più rispetto ai clienti standard. Le loro rate mensili raggiungono i 916 dollari—quasi il 20% in più della media.

Finanziamenti a 84 mesi e la giostra del debito

Per mascherare l'onere delle rate, le banche propongono sempre più spesso finanziamenti a 84 mesi. Se tecnicamente questo abbassa la rata mensile, rende quasi inevitabile che i proprietari ricadano in equity negativa al successivo cambio auto. Già oggi, il 41% degli acquirenti con una storia di equity negativa utilizza questi prestiti.

Gli esperti avvertono che si sta creando un circolo vizioso del debito, dove ogni permuta successiva non fa che approfondire la buca finanziaria.